2025年1～10月，全国个人所得税收入达13363亿元，同比增长11.5%，增速较一季度的7.1%、上半年的8%、前三季度的9.7%逐步走高；10月单月增速更是跳升至27.3%，成为财政收入中的亮眼增长点。同期，国内增值税同比增长4%，国内消费税14390亿元同比增长2.4%，企业所得税39182亿元同比增长1.9%。个税的显著高增，背后是征管效能提升与经济税源多元化的共同作用，折射出我国税收治理能力的显著进步。

一、个税高增长：多重因素叠加的必然结果

山东大学税务研究中心主任李华指出，2025年个税高增长是税收征管精细化升级、境外收入征管到位、平台监管补位与资本市场活跃、收入结构优化等多重因素的叠加效应。东方金诚研究发展部执行总监冯琳也认为，10月个税增速跳升除低基数外，与个税征管力度加强密切相关。

二、境外收入征管升级：从“游离”到“精准纳入”

个税高增长的关键支撑之一，来自税收征管体系的持续完善与信息报送机制的全面落地——以往游离在监管之外的境外税源，正逐步被纳入统计范畴。

（一）征管技术赋能：金税四期与CRS的协同作用

11月，一位金融机构黄姓从业者收到税务局提示信息，提醒其梳理境内外收入申报情况，核实后确认信息真实。李华表示：“金税四期实现了‘资金流、信息流、业务流’的三流合一监控，彻底改变了以往征管依赖人工核查的模式，对高净值人群的跨境收入、隐性收入的识别精度大幅提升。”

安理律师事务所合伙人叶永青称，这是中国历史上首次大规模对中国税收居民的境外所得开展全面征缴，且充分借助了CRS（共同申报准则）信息交换等工具。征缴过程中，税务机关综合运用多种手段，通过合理沟通与界定推进工作；针对股票转让等所得，采取年度内亏损弥补的务实方式追缴，整体推进顺利。

（二）多地实操案例：从风险提醒到补缴落地

今年以来，北京、上海、浙江、广东、江苏等地税务部门通过短信、电话和个税APP等方式，向通过富途、老虎等境外券商开户投资港股、美股的中国税收居民发送通知，要求补办2022至2024年境外股票交易收益申报手续。11月，厦门等6地税务机关依法对取得境外收入未申报的居民个人开展引导规范：

- 厦门税务部门根据税收大数据分析，发现居民富某存在境外收入未申报疑点，经政策辅导后，富某补缴税款、滞纳金合计698.7万元。

- 四川税务部门发现居民李某境外收入未申报问题，辅导后李某补充申报并补缴税款、滞纳金合计665.9万元。

（三）未来趋势：征管与合规的双重挑战

叶永青表示，首次境外所得全范围征缴因部分信息与管理工作尚未完全到位，预计征缴金额占比不会十分显著。但未来几年，随着征管体系完善及个人资产全球化程度提升，将呈现三大趋势：一是税收管理全球化布局带来更多个税收入；二是个税发挥更强收入调节作用；三是对税务机关管理能力及高净值人群税收合规能力提出更大挑战。

三、资本所得与其他支撑：个税增长的多元动力

除境外收入征管因素外，资本市场活跃、高收入群体收入韧性及低基数效应，共同构成个税高增长的支撑。

（一）资本市场驱动：牛市的税收效应

华创证券张瑜在《牛市的税收效应》中提到，“持续稳定和活跃资本市场”为财政带来可观税收增收。历史经验显示，牛市前后个税资本市场分项（股息红利所得+限售股转让所得+股权转让所得，占个税20%）增速显著，2015年、2021年同比达约20%。其测算2025年该分项或约3300亿元（同比+400亿元）。李华分析：“2025年A股成交额放大、市值突破100万亿元，直接带动资本所得个税大幅增长。”

（二）高收入群体与新业态监管

高收入群体收入结构优化提供稳定支撑：“科技行业高管股权激励行权收入、金融从业者业绩奖金、律师医生劳务报酬均保持双位数增长，这类收入基数高、受专项附加扣除影响小，成为个税‘稳定器’。”此外，知识付费、高端家政等灵活就业高收入人群因“空壳工作室”核查加强，收入全额申报增厚税源。

同时，新业态监管趋严，2021年以来查处网络主播偷逃税案件360余起，查补税款30多亿元。

（三）经济回暖与低基数效应

2025年三季度经济回暖，PPI环比由平转升；2024年同期个税基数较低（1—10月11987亿元，同比-3.9%），叠加2025年收入确认提速，进一步放大增速。

四、结语：税收治理的精细化转型

李华认为，随着资本市场健康发展与征管体系完善，个税有望持续稳健增长。“个税高增长不仅反映经济税源活力，更体现我国税收治理从‘粗放式’向‘精细化’的转型成效，未来征管将更聚焦精准监管与公平税负，为财政收入稳定增长提供坚实保障。”