市场格局：分化与变动

去年12月理想凭借5.8万台销量成为新势力中的佼佼者，但2025年8月其销量降至28529台，“蔚小理”排名垫底，这显示出新能源市场格局可在短时间内迅速改写，即便比亚迪也难以稳坐王座。

头部梯队成型

• 整体增长与分化：8月多数车企保持同比与环比增长，14家主流车企销量中位数同比增4717台、环比减，平均数同比环比均有明显增加。但车企间分化明显，特别是腰部车企。
• 梯队格局：呈现一超多强、分3个梯队的格局。比亚迪以37.15万台销量独一档，领先优势明显；吉利、上汽、长安、奇瑞等传统车企稳定在第二梯队，具备月销10万台实力，其中吉利和上汽已连续6个月破10万台，长安和奇瑞虽有能力但不够稳定且有被第三梯队赶上的压力；新势力及部分表现较弱车企位于第三梯队，销量普遍达3万台左右，向上突破难度大，月销超5万台是隐形天花板。
• 格局变化：比亚迪优势缩小，同比与环比增速下降，第二梯队多数企业增长势头猛烈，新势力中以往排名靠前的理想、埃安跌落倒数，市场格局变动巨大。

品牌表现：破万与竞争

月销破万品牌增加

8月有26个品牌公布销量，仅长城魏牌、欧拉等6个品牌未能破万，月销破万车企数量增加。吉利银河、零跑等品牌系列强势，吉利银河8月成为第三个月销破10万的品牌。

品牌增长与目标完成度

• 强势品牌：吉利银河、零跑、长安启源、蔚来表现强势，蔚来乐道月销量从不足6000台增长到16434台。
• 目标完成情况：小鹏汽车因年初销量目标低且近几个月表现强势，前8个月完成78%的进度；吉利、零跑、长安指标完成度均超60%；比亚迪因二季度销量未进一步突破，8个月仅完成一半指标，德意志银行预计其2025年销量低于目标，未来4个月压力大；理想、广汽埃安因持续低迷，8个月销量完成38%，理想可能再度下调销量目标。

新车发布：密集与竞争

8月是新车发布大月，成都车展开幕，厂商为年终做准备。

• 新品牌与车型：华为和上汽合作的鸿蒙智行品牌“尚界”推出首款车型尚界H5，预售18小时小订达5万台；智界R7与智界新S7上市24小时大定突破10000台。理想推出第二款纯电i8，后因碰撞测试争议调整价格；小鹏全新P7上市7分钟大定突破10000台；蔚来全新ES8发布并下调价格。
• 传统车企与海外品牌：奇瑞旗下捷途发布山海L7 PLUS，奇瑞汽车港股IPO及境内未上市股份“全流通”获备案；上汽MG名爵汽车发布新MG4，预售订单达3万台；北汽发布极狐T1车型，预售48小时订单1.5万台。吉利银河A7上市，极氪9X开启预售；东风风行发布星海V9越享系列，岚图知音上市。外国品牌中，奥迪推出奥迪E5 Sportback，特斯拉推出续航830公里的Model 3。9月厂商对接下来4个月发起总攻。

出海布局：产品化与竞争

车企出海进入产品化阶段，海外市场是重要布局方向。

• 比亚迪：在泰国工厂生产的电动车首次出口至欧洲市场，将在马来西亚建设组装工厂，8月海外销量达88289台，稳定站稳8万台阶，超越奇瑞并非不可能。
• 其他车企：蔚来计划2025 - 2026年进入新加坡等三个市场，将推出右舵车型；长城汽车在巴西工厂竣工投产；智己汽车进军尼泊尔和澳洲；奇瑞8月海外交付12.94万台，增长势头明显；长城、长安、上汽、吉利等车企出口数据平稳，增速平缓。

新势力：乱战与变数

零跑逆袭

零跑8月销量57066台，连续5个月领跑新势力，上半年净利润达3000万元，同比扭亏为盈，但仍依赖低价销量，跳出“平替”“性价比”标签是重要任务。

小鹏改善

小鹏推出低价车型Mona M03后销量持续改善，新款P7市场反响火热，何小鹏增持股票并喊出9月起月交付量稳健超过4万的目标。

蔚来喘息

蔚来乐道交付量大涨带动整体销量突破3万，李斌表示四季度要做到月销5万台并努力实现盈利，但此前有未达目标情况。

理想低迷

理想8月对纯电发起总攻，i8因舆情压力遭遇困境，品牌形象受影响，俯冲到四家车企垫底位置。9月将发布i6车型，李想目标是年底在高端纯电赛道“保五争三”，纯电车型月销稳定在1.8万 - 2万台，i6是关键大考。

比亚迪：压力渐显

8月比亚迪销量37.15万台，但领先优势遭其他车企蚕食，与第二梯队四家车企销量之和的差距已扭转。其与自己赛跑，与550万台销量目标差距大，只完成半数。且除王朝和海洋系列外，其他车型未达爆款程度，对王朝、海洋系列依赖强烈，隐忧浮现。

吉利：凶猛追赶

吉利新能源销量最近4个月一直位居第二，银河品牌表现亮眼，月销稳定在9万 - 10万台且波动增长，领克 + 极氪系列8月合计交付4.48万台。但吉利高端化面临压力，极氪销量未突破前期新高，领克销量提升难度大。

埃安：谷底盘整

埃安8月销量27044台，环比微增、同比大减，前8个月多数时间销量平稳在2.7万台左右。其品牌形象不足，早期车型多用于网约车，虽保证了销量但影响其他车主购买意愿，Hyper昊铂提振品牌形象收效微。广汽集团引入外部力量，但“智界”等品牌销量不突出，埃安可能较长时间处于挣扎状态。

去年定型的新能源格局在今年剧烈变化，没有车企能稳居王座，竞争波谲云诡，格局随时可能天翻地覆。